Preguntas sobre la Deuda y la Crisis.

"Tener una deuda no es malo en lo absoluto. El problema es no poder pagarla."
Anonimo. 

El mundo entero ha caído en serios problemas financieros derivados de la deuda.

Empecemos por una pequeña introduccion teorica:

Prácticamente todo lo que involucra al mercado financiero es deuda: los bonos de inversión, las acciones, los prestamos de todo tipo -hipotecarios, consumo, empresariales-, los rescates financieros... el dinero mismo es un instrumento de deuda.

La deuda es un instrumento que usado correctamente sirve para crecer. Permite pagar cosas que serian prácticamente imposibles de comprar con nuestro ingreso. Nos da capacidad de compra sin sacrificar nuestro nivel de vida.

Y no hay un individuo o ente económico que no sea sujeto de adquirir una deuda. Los individuos compran casas, autos, televisores, computadoras, celulares... las empresas invierten en maquinaria, vehículos, edificios, mobiliario... los gobiernos la usan para carreteras, puertos, hospitales, puentes, etc.  De igual manera cualquiera de ellos puede venderse entre si una deuda.

Las deudas tienen una dualidad llamada costo / riesgo. El riesgo que un acreedor corre es que el deudor no pueda o no quiera pagarle. Por lo tanto este riesgo debe ser cubierto por un costo. Entre mas riesgo haya de impago, mayor debe ser el costo el cual se mide en interés.

¿Que reduce o aumenta el riesgo?

• La solvencia moral y económica del deudor. Historial crediticio, estabilidad laboral, ingresos comprobables, etc.  
• Garantías. Pueden ser hipotecarias como terrenos, edificios o prendarias como autos, maquinaria, aparatos.  
• Capacidad de pago: Básicamente es el flujo de efectivo: ingresos corrientes menos gastos corrientes. 
• Destino del crédito. El credito al consumo -o libre- siempre será mas riesgoso que un credito con un fin determinado: casa, maquinaria, auto.
• Plazo del crédito.  A mayor plazo, menores son los pagos y por lo tanto menor el riesgo. 

La palabra clave detras de la deuda es CONFIANZA. El valor de una deuda reside en la confianza de que el deudor pagara el monto total convenido al final del plazo.

Terminada la introducción, vienen unas preguntas que no necesitan leerse precisamente en ese orden:


¿Que pasa cuando...

• ...una persona hipoteca su actual casa o patrimonio familiar como garantia para comprar una casa adicional, autos, viajes, electronicos o gastos corrientes?
• ...una persona adquiere un credito que no podrá pagar en el corto o mediano plazo?
• ...una persona considera una linea de crédito como un ingreso extra?
• ...los bancos reducen sus tasas de interés al mismo tiempo que  relajan  eliminan sus requisitos de solicitud de crédito como garantías, empleo o ingresos comprobables?
• ...los bancos otorgan créditos cuyos pagos rebasan la capacidad de pago del deudor? 
• ...deliberadamente se crean créditos con tasas que aumentarán al tercer año y rebasarán la capacidad de pago del deudor?
• ...las compañías hipotecarias adoptan como estrategia de negocio colocar el mayor numero de créditos y venderlos sin correr el mas minimo riesgo?
• ...los inversionistas compran créditos de muy alto riesgo, los combinan con otros créditos y los venden como una "inversion segura"? 
• ...las compañias calificadoras que ganan millones de dolares evaluando el riesgo del mercado financiero califican paquetes de creditos, inversiones y acciones de alto riesgo como "AAA"?
• ...una sola aseguradora en el mundo cubre el riesgo de impago de todas las operaciones hipotecarias del mercado sin restricciones?
• ...una sola aseguradora en el mundo puede vender varias polizas de seguro sobre un solo bien a cualquier compañia o persona en el mundo?
• ...la deuda de un banco de inversión es cinco, diez o quince veces mayor a todo el capital de su empresa?
• ...un Gobierno adquiere deuda para poder pagar subsidios, programas sociales, gasto corriente y milicia?
• ...un Gobierno adquiere deudas o imprime moneda para pagar las amortizaciones de sus otras deudas? 
• ...un Gobierno tiene gastos mucho mayores a sus ingresos?
• ...un Gobierno destina la mayor parte de sus egresos en gastos improductivos?
• ...la deuda soberana de un país dividida entre sus ciudadanos supera de cuatro a diez veces el ingreso anual promedio de cada uno de sus gobernados?
• ...un Gobierno rescata con dinero publico a un banco en quiebra, sin imponerle condiciones ni reglas?
• ...dos países extranjeros concentran la mayor parte de la deuda de un Gobierno? 

Y sobre todo... ¿que pasa cuando una sociedad permite todo esto?

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Y tan solo hablamos de un problema aislado como es la deuda, hay muchos mas. Pero respondiendo estas preguntas tal vez ayude a aprender de los errores cometidos por todos acerca de la crisis que enfrentamos a nivel global y tal vez la que venga.

Mientras tanto, si queremos mejorar nuestra situacion o evitar que esta empeore, no importa si eres un simple trabajador, un comerciante, el presidente de una compañía, un funcionario publico o un gobernante, sigue este consejo:

No compres una deuda que no puedas pagar.